1950年屬江陵縣第三區(qū)。

1952年屬于岑河區(qū)。

1955年在木垸試辦木垸地區(qū)初級農業(yè)社，1956年轉為木垸高級農業(yè)社。

1958年人民公社化時屬岑河人民公社，設立木垸中隊。

1959年3月改木垸大隊。

1961年，恢復區(qū)、鎮(zhèn)建制屬岑河區(qū)木垸公社。

1975年1月撤區(qū)并社屬岑河公社。

1976年原觀音大隊合并到木垸大隊。

1984年設區(qū)建鄉(xiāng)屬岑河區(qū)木垸鄉(xiāng)木垸大隊變更為木垸村。

1987年區(qū)、鄉(xiāng)體制改革后，屬岑河鎮(zhèn)。

1994年屬于岑河鎮(zhèn)劃歸沙市區(qū)管轄，沿用至今。